Gimv et Mérieux Développement accélèrent l’expansion de SGH Healthcaring - La maison mère de Stiplastics Healthcaring réalise ses premières opérations de croissance externe avec l’acquisition de Rovipharm et RR Plastiques

20/06/2018 - 18:00 | Portefeuille

Anvers / Lyon / Saint-Marcellin, le 20 juin 2018, 18h00 

Seulement six mois après avoir fait l’acquisition de la société Stiplastics et constitué le groupe SGH Healthcaring, Gimv et Mérieux Développement annoncent l'acquisition des sociétés françaises Rovipharm et RR Plastiques par SGH Healthcaring. Ces deux premières opérations vont permettre au Groupe de changer de dimension, avec une taille multipliée par deux, et de compléter son offre grâce à la forte complémentarité de leur portefeuille produits respectif.

SGH Healthcaring crée, développe et fabrique des solutions plastiques standards ou intelligentes pour les industries pharmaceutiques et l’univers de la santé. Le Groupe articule ses activités autour de deux axes stratégiques :

  • les développements spécifiques de dispositifs dans quatre principaux domaines : l'observance et l'administration du médicament, le respiratoire, le pré-analytique, et l'e-santé avec IoC® [Internet of Care],
  • une gamme standard de dispositifs médicaux pour le dosage et l'administration du médicament.

C'est sur cette dernière activité que Rovipharm et RR Plastiques contribuent en venant renforcer le pôle administration du médicament de forme liquide. Rovipharm est un des leaders européens de la pipette pour le dosage des médicaments. La société est notamment reconnue pour ses performances industrielles lui permettant de proposer des produits de très grande qualité à coût compétitif fabriqués en salle blanche. RR Plastiques est un acteur de référence dans le domaine des compte-gouttes auriculaires et ophtalmiques, et apporte notamment au groupe sa capacité à mettre en œuvre différentes matières spécifiques (Sebs, Eva, Santoprène®, Pvc plastifié…). La partie minoritaire de l’activité de RR Plastiques dédiée au marché de la cosmétique est reprise par Médicos dans le cadre de la transaction.

Lors de leur investissement commun en janvier 2018 dans Stiplastics Healthcaring, Gimv et Mérieux Développement ambitionnaient de créer un des leaders européens de la fabrication de dispositifs médicaux notamment dans l’administration de médicaments de forme liquide et solide, sur la base d’une feuille de route de buy & build réfléchie très en amont de l’opération. C’est cette réflexion et le soutien actif des actionnaires du Groupe – notamment dans le cadre des discussions avec les cédants - qui ont permis l’implémentation rapide de la stratégie de croissance externe de SGH Healthcaring, en vue de devenir un acteur de référence sur son marché.

Alors que Gimv et Mérieux Développement avaient choisi de réaliser leur investissement initial sans la mise en place de financement LBO, cette double acquisition a été menée en parallèle d’un processus de refinancement qui permet à SGH Healthcaring d’être parfaitement armé pour poursuivre sa stratégie de buy & build, avec des actionnaires solides et un financement finement adapté aux ambitions du Groupe structuré par Bluebay.

" Nous sommes particulièrement fiers que ces deux belles entreprises et leurs équipes talentueuses rejoignent notre groupe SGH Healthcaring et adhèrent ainsi au projet ambitieux de développement sur ce marché en voie de consolidation. Cette première opération nous permet d'atteindre un chiffre d'affaires d'environ 40 millions d'euros en 2018. Ces acquisitions constituent une base très solide pour poursuivre sa stratégie de développement, sécurisée par la mise en place d’une ligne de croissance externe significative, " commente Benoit Chastaing, Partner Health & Care chez Gimv.

" Nous sommes heureux de franchir, moins de six mois après notre entrée au capital, une première étape importante de la feuille de route que nous avons construite avec l'équipe dirigeante de Stiplastics Healthcaring, visant à constituer un groupe de taille conséquente, capable de répondre aux exigences croissantes des industriels du domaine de la santé, " indique Jean-François Billet, Senior Partner chez Mérieux Développement.

" Lors de notre changement d'actionnariat, nous avions clairement affiché notre ambition de créer un leader européen du dispositif médical, dans un contexte de renforcement des contraintes réglementaires et d’exigences accrues de la part des clients. Ces deux acquisitions constituent une première étape dans notre développement ambitieux " explique Jérôme Empereur, Président Directeur Général de SGH Healthcaring.

Le montant de ces transactions reste confidentiel.

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