Gimv-XL investeert 60 miljoen EUR in beursgenoteerde PinguinLutosa - Nieuwe groep wordt een van de grootste groenteverwerkers in Europa Gimv-XL investeert 60 miljoen EUR in beursgenoteerde PinguinLutosa - Nieuwe groep wordt een van de grootste groenteverwerkers in Europa Gimv-XL investeert 60 miljoen EUR in beursgenoteerde PinguinLutosa - Nieuwe groep wordt een van de grootste groenteverwerkers in Europa

Gimv-XL investeert 60 miljoen EUR in beursgenoteerde PinguinLutosa - Nieuwe groep wordt een van de grootste groenteverwerkers in Europa

Portefeuille

Gimv investeert via het Gimv-XL fonds 60 miljoen EUR in de voedingsgroep PinguinLutosa. Deze operatie kadert in een bredere kapitaaltransactie van 80 miljoen EUR, waarbij het de intentie is om het saldo van 20 miljoen EUR op te halen bij bestaande aandeelhouders. Food Invest International NV (gecontroleerd door de familie Deprez) zal zelf 8,5 miljoen EUR investeren. PinguinLutosa zal de nieuwe middelen aanwenden voor de overname van Scana Noliko (zie persbericht van vandaag).

PinguinLutosa (www.pinguinlutosa.com), met hoofdzetel in Westrozebeke (België), is gespecialiseerd in de ontwikkeling, productie en verkoop van diepgevroren voedingsproducten: groenten, aardappelproducten en kant-en-klare bereidingen. Na de in oktober aangekondigde overname van de diepvriesactiviteiten van de Franse CECAB-groep en de overname van Scana Noliko, zal de groep beschikken over 17 productievestigingen in vijf verschillende landen (België, Frankrijk, Verenigd Koninkrijk, Polen en Hongarije) en verkoopkantoren in vier continenten. Met een verwerkingscapaciteit van 1,4 miljoen ton verse groenten en aardappelen, ruim 3.000 werknemers, en een jaarlijkse omzet van meer dan 750 miljoen EUR, ontstaat hiermee één van de grootste groenteverwerkers in Europa.

De investering van 60 miljoen EUR door Gimv-XL bestaat enerzijds uit een achtergestelde lening met warranten ten belope van 36 miljoen EUR. Anderzijds heeft Gimv-XL de intentie om te participeren in de geplande kapitaalverhoging van 44 miljoen EUR. PinguinLutosa heeft de toezegging van het Gimv-XL fonds voor een intekening van een tranche van 24 miljoen EUR aan een koers van 11,67 EUR per aandeel alsook van de controlerende aandeelhouder Food Invest International voor een bedrag van 8,5 miljoen euro aan dezelfde voorwaarden. Dit is ook de prijs waarop de CECAB-groep heeft ingetekend in oktober 2010. De rest van de kapitaalstranche zal dan worden aangeboden aan het publiek. Gimv-XL zou op deze manier ongeveer 13% van het kapitaal verwerven. De participatie van Gimv-XL kan verder oplopen tot ongeveer 27% indien de warranten volledig worden uitgeoefend. Deze transactie gebeurt onder voorbehoud van het succesvol afsluiten van de overname van Scana-Noliko door PinguinLutosa, die voor goedkeuring zal voorgelegd worden aan de mededingingsautoriteiten. De afronding van de overname wordt verwacht voor eind juni 2011 en zal in het najaar gevolgd worden door de geplande kapitaalverhoging.

Naar aanleiding van deze transactie zal Hein Deprez een meer operationele rol op zich nemen en wordt hij gedelegeerd bestuurder van de nieuwe groep. Herwig Dejonghe, CEO van PinguinLutosa, blijft verantwoordelijk voor de diepvriesactiviteiten (groenten en aardappelen) van de groep. Dominiek Stinckens, CEO van Scana Noliko, behoudt de leiding over de conservenactiviteiten (Scana Noliko).

“De overname van Scana Noliko is een belangrijke strategische stap voor Pinguin Lutosa. In deze sector is omvang immers belangrijk. Met deze transactie wordt verder gewerkt aan diversificatie van de producten en afzetmarkten. Ook het assortiment wordt gevoelig verruimd. Naast diepvriesproducten verdeelt de groep nu ook groenten en fruit in blik en glas, evenals kant-en-klare voeding zoals soepen, sauzen, dips en pastaschotels. De overname van Scana Noliko verstevigt en faciliteert onze band met de landbouwers in één van de belangrijkste landbouwregio’s, namelijk Limburg-Haspengouw, waar PinguinLutosa tot op heden weinig vertegenwoordigd was. Wij zijn zeer verheugd dat we met Gimv-XL als partner verder kunnen bouwen aan de rendabele groei van onze groep. Dit alles kadert in een duidelijke profilering van PinguinLutosa als internationale voedingsgroep met sterke Vlaamse roots. De investering van Gimv-XL laat ons dan ook toe een grote stap te zetten in de realisatie van onze strategie.” aldus Hein Deprez van PinguinLutosa.

Peter Maenhout, Executive Vice-President Gimv-XL, over deze transactie: “Het doet ons veel plezier dat we met Gimv-XL mee onze schouders kunnen zetten onder de verdere transformatie van PinguinLutosa. De visie en het ondernemerschap van de families Deprez en Dejonghe zorgen er voor dat deze groep als platform kan dienen voor een verdere groei in omzet en resultaat. Deze investering past dan ook perfect in het objectief van Gimv-XL om succesvolle Vlaamse bedrijven te laten uitgroeien naar een volgend niveau en hen de kans te geven om hun ambitieuze plannen te verwezenlijken.”

Dit is de vierde investering van het Gimv-XL fonds, na eerdere participaties in Electrawinds, Vandemoortele en Punch Powertrain. Het Gimv-XL fonds richt zich op middelgrote tot grote groeibedrijven in Vlaanderen en Brussel met een ondernemingswaarde van 75 tot 750 miljoen EUR. Gimv-XL kende in maart 2010 zijn finale closing op 609 miljoen EUR.