VCST retrouve sa combativité financière - Gimv acquiert une participation majoritaire
L’augmentation du capital et un rééchelonnement de la dette permettent à VCST de s’armer pour l’avenir.
VCST (www.vcst.be) annonce que Gimv et LRM vont acquérir le contrôle de la société. Grâce à un rééchelonnement substantiel de la dette de la part des banques et à une augmentation de capital réalisée par Gimv et LRM pour un montant de 10 millions d’euros, VCST peut affronter l’avenir en toute confiance. Cette opération doit permettre à l’entreprise de sortir renforcée de la crise mondiale actuelle subie par le secteur de l’automobile, et de poursuivre sa croissance.
VCST conçoit et fabrique des pignons de précision pour les moteurs et les transmissions, des axes de transmission ainsi que des composants pour les systèmes de freinage, tant pour les voitures, que pour les camions ou les véhicules de construction. VCST est actif sur le marché européen, ainsi qu’en Amérique du Nord, avec des usines à St-Truiden (Belgique - siège), à Reichenbach (Allemagne) et à Leon (Mexique). Ses clients sont notamment : Continental, Volkswagen, ZF, Caterpillar, Paccar et Ford. En 2008, le groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 136 millions d’euros et employait plus de 1 000 personnes.
Fin 2005, VCST était passé dans les mains de la maison de buy-out franco-allemande Alpha. Après l’écroulement récent du marché automobile, l’endettement important de VCST était devenu problématique et le besoin de renforcer la structure du bilan de la société se faisait fortement ressentir.
Les différentes parties prenantes de VCST ont, en collaboration avec Gimv et LRM, élaboré une structure financière entièrement nouvelle où les dettes auprès des banques seront considérablement réduites, dans le cadre d’une opération de capital globale. Gimv et LRM souscrivent par ailleurs, avec l’équipe de management de VCST, une augmentation de capital du groupe VCST pour un total de 10 millions d’euros. Après cette transaction, Gimv deviendra l’actionnaire majoritaire de VCST. Le deuxième plus gros actionnaire sera LRM. Des discussions sont également en cours concernant l’entrée d’un troisième investisseur de capital-risque.
Carlo Soors, PDG : « Nous sommes très heureux de pouvoir clôturer cette période stressante pour l’entreprise. Avec Gimv et LRM, VCST a maintenant deux actionnaires précieux à bord et nous sommes désormais armés pour poursuivre le développement de notre projet industriel tout en portant une plus grande attention à notre empreinte globale. VCST peut compter sur la confiance de ses gros clients et conclut actuellement de nouveaux contrats intéressants. Cela nous renforce dans notre conviction, à savoir que notre entreprise sortira renforcée de la crise dans laquelle se trouve actuellement le secteur automobile. »
Gimv se réjouit de cet investissement. Alain Keppens, Head Buyouts & Growth - Belgique : « VCST est une entreprise performante avec un passé fort en termes de croissance et de rentabilité, portée par une excellente équipe de direction, une forte position sur le marché, une capacité d’innover et un savoir-faire reconnu dans le monde entier. Nous sommes persuadés que les problèmes récents de l’entreprise sont uniquement dus à la combinaison d’une part une crise sans égale sur le marché automobile et d’autre part une structure de financement déséquilibrée. La structure rééchelonnée du bilan mise en place grâce à une collaboration constructive avec les banques doit permettre à l’entreprise de se concentrer de nouveau sur ses marchés et ses clients. »
Stijn Bijnens, directeur général de LRM : « VCST est un fournisseur axé sur l’innovation pour le secteur automobile et ce à une échelle mondiale. La transaction entre Gimv, LRM, la direction de VCST et les banques donne à VCST l’oxygène nécessaire pour poursuivre son chemin. Enfin, nous apprécions énormément le fait que l’équipe de direction de VCST investisse également dans cette transaction. »